简介

书名：穿越因子丛林：量化投资科学

作者： Michael Zhang, Tao Lu, Chuan Shi

首次出版： 2025年
出版社： Routledge
地址： 英国牛津郡阿宾登市米尔顿公园4号，OX14 4RN；及美国纽约州纽约市第三大道605号，10158
Routledge是Taylor & Francis Group的印行，属于informa business。

版权信息：
© 2025 Michael Zhang, Tao Lu, Chuan Shi
作者已依据《1988年版权、外观设计和专利法》第77条和第78条被确认为本书作者。
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英国图书馆编目出版数据，可从大英图书馆获取目录记录。
ISBN: 978-1-032-76843-4 (精装)
ISBN: 978-1-032-76841-0 (平装)
ISBN: 978-1-003-48020-4 (电子版)
DOI: 10.4324/9781003480204
排版：Bembo (Taylor & Francis Books)

图表清单

图0.1 量化投资超级量子金字塔 xi
图1.1 横截面回归得到的因子溢价 22
图1.2 累积IC图示例 23
图3.1 均值与方差 56
图3.2 偏态不对称 57
图3.3 峰度 58
图5.1 头肩形态示意图 98
图5.2 倒头肩形态示意图 99
图5.3 扩散顶和扩散底示意图 99
图5.4 三角形形态示意图 100
图5.5 矩形形态示意图 101
图5.6 双重顶和双重底形态示意图 101
图7.1 历史VaR示意图 149
图8.1 累积前景理论的价值函数和权重函数 182
图9.1 欧式看涨和看跌期权的收益与价格 203
图9.2 隐含波动率曲面示例 205
图9.3 布朗运动与几何布朗运动 207
图10.1 海林格距离 233
图11.1 专利类别分布 245
图12.1 风险与模型复杂度 262
图12.2 自动化符号因子 270

表格清单

表1.1 因子投资与价值投资对比 8
表1.2 伯克希尔·哈撒韦业绩分析 9
表1.3 学术界与业界因子概念总结 29
表2.1 美国市场中识别的基本面变量 39
表2.2 企业间的经济联系 46
表4.1 估计贝塔的挑战 74
表6.1 顶级高频交易对冲基金 142
表8.1 偏差与因子策略 191
表12.1 收益预测示例 259
表12.2 机器学习与传统因子模型比较 264
表12.3 机器学习与传统因子模型比较（续） 265
表12.4 机器学习模型的换手率 266
表12.5 不同样本中的模型表现 267